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Gerald Franklin und Judson Curtis sind die Besitzer eines Zirkus. Da die Spannungen zwischen ihnen zunehmen, denken beide darüber nach, wie sie den anderen auszahlen könnten. Als sich der berühmte Clown Felix Heidemann in den Streit einschaltet, wird der Fall kompliziert: Felix ist mit Lisa verheiratet, in die auch Franklin verliebt ist. Niemand weiß davon – außer Curtis. Der versucht nun, sein Wissen zu Geld zu machen – und wird wenig später während einer Vorstellung erschossen.