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Zwischen den Vereinigten Staaten und einer osteuropäischen Volksrepublik soll ein Vertrag geschlossen werden. Während an der Formulierung des Vertrags gearbeitet wird, versucht Kuro, der Propagandaminister dieses Landes, die Unterzeichnung mit allen Mitteln zu verhindern. Ein Fall für Jim Phelps und seine Mannschaft: Mit einem Theaterstück, von dem zwei Fassungen existieren, gelingt es dem Kobra-Team, den Propagandaminister im eigenen Land bloßzustellen.