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Eine Serie anonymer Drohbriefe beunruhigt den Oberbürgermeister Dr. Ulmer. Der wirre Text dieser Briefe lässt darauf schließen, dass ein Geistesgestörter der Urheber sein könnte. Kommissar Freytag übernimmt den Fall. Er kann mit seinen Leuten in letzter Minute ein gegen die Familie des Oberbürgermeisters gerichtetes Sprengstoffattentat per Post verhindern. Durch Vergleich mit älterem anonymem Schriftmaterial aus dem Archiv kommt Freytag dem Täter schließlich auf die Spur. Er untersucht dessen einsam gelegenes Siedlungshaus am Stadtrand, findet im Keller die Alchimistenküche des Attentäters und erlebt zum Schluss eine lebensgefährliche Überraschung