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Jerome M. Cooper, ein amerikanischer Atomphysiker, der ein Gegner der US-Regierung ist, deponiert eine Bombe unter dem Rathaus von L.A. Das Kobra-Team beginnt einen Wettlauf gegen die Zeit, um eine Katastrophe zu verhindern. Die Leute aus der Jim Phelps-Truppe schlüpfen in verschiedene Rollen, um Cooper auf dessen Weg zu einem Treffen mit dem Präsidenten aufzuhalten. So schlüpft zum Beispiel Willy in die Rolle eines Tankwarts, der das Auto des Physikers reparieren soll